Matthæusgade har navn efter Sankt Matthæus Kirke, som var den første folkekirke på Vesterbro.
Gaden fik sit navn i 1883, men var allerede projekteret omkring 1870.
Den gav forbindelse mellem Vesterbrogades meget lange sidegader Valdemarsgade, Oehlenschægersgade, Saxogade og Dannebrogsgade. I de første år hed den Dannebrogs Tværgade.
Matthæusgården fra 1905 i Matthæusgade 22-44 er et for Vesterbro usædvanligt byggeri, hvor boligkarréen former sig omkring en blind sidegade. Denne måde at bygge på ses mest på Østerbro.
I Matthæusgade ligger en afdeling af Tove Ditlevsens Skole. Den blev opført i 1883 og var tegnet af arkitekten Hans Jørgen Holm (1835-1916). Skolen hed fra begyndelsen Matthæusgades Skole.
Arkitekten havde projekteret skolen med lokaler i kælderetagen, men det kunne ikke lade sig gøre at udnytte kælderen, fordi området lå så lavt og ofte stod under vand om efteråret og vinteren.
Både skole og kirke opfyldte i 1880’erne et kolossalt behov i bydelen, hvor befolkningstallet voksede dramatisk. I 1882 blev der i kirken døbt næste 1200 børn og viet op mod 400 ægtepar.