Vejen har navn efter en rundholt, som på et skib er betegnelsen for den yderste ende af en mast eller bom.
Rundholtsvej ligger lige ved siden af haveforeningen Nokken, som er opkaldt efter en nok, der betegner nogenlunde det samme som en rundholt.
Rundholtsvej er den sydligste det af den moderne bebyggelse på Islands Brygge, som afsluttes med de tre markante boligblokke, Nordtårnet, Vesttårnet og Østtårnet.
Tårnene med deres runde former har måske inspireret til navnet Rundholtsvej.
Mellem Rundholtsvej og Viggo Kampmanns Plads og Vilhelm Buhls Gade ligger den kunstigt anlagte bugt Havnevigen.
