Gaden er opkaldt efter Lapland, der er betegnelsen for den nordligste del af Norge, Sverige og Finland.
Laplandsgade blev anlagt omkring 1915, som en del af industrikvartetet ved Vermlandsgade.
I 1935 opførtes på Laplandsgade 2-4 (hjørnet af Uplandsgade) en fabriksbygning for grosserer Valdemar Rasmussen som et trefløjet anlæg i tre etager. Tegnet af arkitekt Johs. Lauritzen. I 1968 blev tilføjet en bygning i fire etager ud mod Laplandsgade, tegnet af arkitekt Chr. Permin.
I dette industrikompleks lå konfektionsvirksomheden 18-43. Firmaet blev grundlagt i Holbæk helt tilbage i 1843 (deraf navnet) og havde til huse i Skindergade i det indre København.