Gaden er opkaldt efter brygger Christian Hansen Aller (1797-1852), som ejede grunde i området som han udstykkede til boligbyggeri. Han var far til grundlæggeren af medievirksomheden Carl Allers Etablissement, der startede med et lille trykkeri i Blågårdsgade.
Allersgade blev anlagt midt i 1850’erne, og den første bebyggelse skød op omkring 1857. Gaden var den første på det ydre Nørrebro, altså i kvarteret udenfor Jagtvej.
Fotografiet herover viser formentlig Allersgade i slutningen af 1800-tallet. I dag er der ikke noget af den oprindelige bebyggelse tilbage.