I 1899 købte lægen Niels R. Finsen en grund på Rosenvængets Hovedvej.
Her anlagde han institution, der eksperimenterede med lysbehandling af husdsygdomme, f.eks. forårsaget af tuberkulose.
Det skete ikke uden protester fra beboerne i villakvarteret Rosenvænget, som ikke brød sig om at blive naboer til syge mennesker.
Efterhånden voksede institutionen og fik flere, større bygninger på arealet, der strakte sig langs den (nu nedlagte) Rosenvængets Parallelvej. Bygningen herover var én af de første.
I 1908 blev der opført endnu en bygning på hjørnet af A. F. Kriegers Vej og Rosenvængets Hovedvej. Den blev tegnet af arkitekten Godfred Tvede (1863-1947).
I dag er hele Finseninstituttet blevet en del af Rigshospitalet.