Navnet er hentet fra norsk, hvor det betyder en dalstrækning. Flere andre gader i nærheden er opkaldt efter steder i Norge.
Bebyggelsen på Dalføret er opført i 1928 og tegnet af arkitekterne Kay Fisker (1893-1965) og Søren Christian Larsen (1886-1973).
Da boligblokkene blev opført blev de store bygninger betragtet som ensformige og med de sprossede vinduer, syntes nogle de lignede et fængsel. Derfor fik blokkene i folkemunde øgenavnet “Sing-Sing”, efter et amerikansk fængsel.