Gaden har navn efter De Danske Bomuldsspinderier, der lå her fra 1907.
Spinderiets bygninger blev tegnet af arkitekten Alfred Thomsen (1853-1934). Virksomheden var startet i Vejle i 1890’erne, og fik foruden fabrikken i Valby også en afdeling i Odense.
Virksomheden lukkede i slutningen af 1950’erne.
I 2007 åbnede butikscenteret Spinderiet i fabrikkens bygninger. En del af de oprindelige bygninger er bevarede, mens andre er nyopførte.
Bomuldsspinderiet har også givet navn til Bomuldsgade, som er én af gaderne i butikscenteret.