Gaden er opkaldt efter arkitekten Martin Nyrop (1849-1921).
Den ligger i et kvarter, som blev bebygget i 1920’erne på det tidligere jernbaneterræn.
Gaderne i området har navn efter toneangivende arkitekter, der har sat deres præg på københavnske byggerier, f.eks. Meldahlsgade, Herholdtsgade, Kampmannsgade og Dahlerupsgade.
I Nyropsgade 23-27 ligger en bygning der blev opført omkring 1933 for Arbejdsmændenes Forbund.
Under angrebet på nabobygningen Shellhuset i marts 1945 (se nærmere under Kampmannsgade), blev også denne bygning beskadiget. Derfor blev den genopført efter Befrielsen.
